投资为何是定额而不是定量?

来源:理财密码 浏览:157次 时间:2017-09-04

    先来说定投的另一个习惯叫法:“定期定额”。

    老实说,这三个“定”,其实反映了这个投资理念的三个维度。“定投”强调的是动作,要投资;“定期”强调的是时间段,要持续;而“定额”则说的是规模,要固定金额。

    这里问题就来了,为什么要固定金额,而不是许多股民习惯的固定数量,比如每次买100股这样的?

要知道,相比定额,定量这东西是很波动的。

    比如说你每月买入某只ETF基金500股,假如这只基金价格是2元,那对应1000元;如果遇上牛市,上涨到5元,对应的就是2500元;而遇到熊市暴跌至1元,对应的就是500元。

    这里面就存在两个问题:第一,牛市的买入500股需要的资金可能超过了你作为收入固定打工族当月能够省下来的金额;第二个更要命的则是,这是一个高价时花的钱多,低价时花的钱少的策略。

    其实我们对比一下就能明了。

    下图是一个常见的电梯行情,从1000点到1200点再到800点又到1000点,市场有波幅没升幅。如果采用每次1股的策略,5个月下来平均买入价是1000元,相比市价不赚不赔。
定量投资表

    但是,如果改成定额投资,那就不一样了。

    从下面的对照表你可以看到,虽然每次固定金额,但因为股指低的时候买入的份额多,所以最终的平均入市价是低于5个时间点的平均价的,所以产生了1.67%的浮盈—在市场坐电梯时依然能有浮盈,这就是定期定额而非定量的最大优势所在。
定额投资表

    其实,定额的理念,不仅定投的时候有用,即使抄底的时候也是如此。