行业板块普跌,房地产板块遭遇重挫

来源:理财密码 浏览:48次 时间:2017-09-25

  沪指今延续调整态势,收盘小幅下挫0.33%,收报3341.55点。市场成交量继续萎缩,两市合计成交4684亿元。行业板块普跌,房地产板块遭遇重挫,领跌两市;医药、酿酒等防御类板块表现强势。
房地产主题股票

  国金证券李立峰团队指出,A股策略:“增量行情”切换至“减量博弈”。当前投资者偏乐观的预期基于三大因子:①将央行过于当作“亲妈”;②对企业盈利偏乐观的预期。如前面所论述,上述三大乐观因子的边际变化,我们预计A股市场将步入“减量博弈”市场,年“上证综指”回落至3200点附近。

  行业配置方面,我们建议回避估值过高的中小市值板块、创业板以及次新股板块等。盈利驱动,价值为王,建议把握三条主线:1)增加对“流动性好的板块”的配置,如“大金融(银行、非银)”板块;2)增加适合于做“年底估值切换”板块的配置,其中受益于消费升级,有持续需求的消费板块有“天然”的估值切换优势,如:“白酒、电子、旅游酒店”等;3)机构前期配置相对较低,但板块已证明业绩(中报)表现靓丽,后续板块政策上存在悲观预期修正的板块,如:“房地产、园林、电网”等。

  聚焦“细分行业龙头”。1)我国经济结构转型中,诸多“去产能”的行业处在“减量蛋糕”再分配的过程;2)行业集中度在不断提升,行业龙头公司的“先发制人”的优势日益明显。

  主题投资,建议从两条思路去布局:1)从改革角度布局,可积极关注:区域规划(如:上海、深圳、海南等)、租售同权、土地流转、国企改革、军民融合;2)从正处于产业潮流角度布局,可积极关注:中美合作项目:Tesla产业、大飞机产业;安防、人脸识别、冷链物流等。